前言


撰写关于金融伦理方面的书真是个特殊挑战。难题不在于缺少主题，尽管有人嘲讽地认为金融界不存在伦理。与此相反，金融界充满伦理，离开伦理就无法生存。金融活动是由具体规则管理的，承担重大责任的从业者被寄望于高度诚信。然而金融伦理学的研究领域还未完全形成，因此金融伦理学研究者的首要任务就是界定学科范畴、找出主要问题并确定相关伦理准则。鉴于大多数教科书提供了标准材料，本书不得不标新立异一些。希望本书将在“创设金融伦理学研究领域”这一重要任务中继续发挥推动作用。

金融伦理学的研究领域不仅处于形成时期，而且还高度分散。那些受过金融专业训练的人会进入许多行业工作，这样他们会碰到各种与伦理有关的问题。股票经纪人的情况肯定不同于共同基金经理、市场监管者或者公司财务人员。另外，金融伦理学涵盖金融市场、金融服务和金融管理中遇到的各种伦理问题，行业引领者和政府监管者也会关心这些问题。金融伦理学著作还必须确定解决各种问题的相关伦理准则。有些问题涉及个人行为的两难抉择，但最令人困惑和最重要的问题都与金融服务供应商、金融市场和金融制度运营有关。

许多金融伦理问题已经被法律规定、企业和行业自律规定覆盖。在这种严密监管的环境中，金融伦理发挥什么作用还是有疑问的。仅仅遵守现行适用的规定为何还不够？对此问题的一个解释是：伦理准则固然是许多法规的核心，但法律或自律规定仍未解决的问题，某种程度上是对伦理存在争论。因而，本书主要致力于审视现行监管规定并对其提出改革建议。另外，无论是政府还是行业制定的现行规定，充其量只是个低效、模糊的指引。因此，制定更高要求的伦理标准（而不是仅仅遵守法规）是必要的。

自本书前两版出版以来，很多情况发生了变化，也有很多情况没有变化。尤其是2007年发生的金融危机，更新了金融伦理学的热点，使得人们更加关注这个学科。然而，就其涉及的不端行为和造成的后果而言，这次危机并没有给金融伦理学带来新问题，只是给熟悉的问题换了个新马甲而已。本书第3版一如既往地花了相当多的篇幅讨论自大危机以来最大的一次金融危机中的伦理方面的问题。

读过本书之前两版的读者可能会发现，第3版作了不少修改，增加了一些内容。虽然章的数量没有变化，但内容作了很大调整，更加清晰、富有条理。新的第二章给伦理分析建立了一个比较明确的框架：它首先阐述了金融市场伦理；然后是角色和关系中的伦理，包括代理人（受托人）。剩余部分是围绕着金融服务、金融市场和财务管理组织材料的。第3版新增的内容是信用卡、次级按揭贷款、小额信贷、衍生工具、高频交易和风险管理中的伦理问题。
作者前言和前两版一样，我要感谢本特利大学（Bentley University）商业伦理基金（Foundations of Business Ethics）系列的编辑迈克尔·W. 霍尔曼（Michael W. Hallman）和罗伯特·E. 弗雷德里克（Robert E. Frederick），以及我在布莱克韦尔出版社（Blackwell）的编辑杰弗里·迪安（Jeffrey Dean）。芝加哥洛约拉大学（Loyola University）昆兰商学院（Quinlan School of Business）对第3版的写作提供了关键的支持。本人特别感谢商业伦理讲席教授（Chair in Business Ethics，这个讲席是专门为纪念洛约拉大学的一位前校长——商业伦理领域的先驱者而设立的）雷蒙德·C. 鲍姆哈特（Raymond C. Baumhart）神父提供的研究资料。我也要向昆兰商学院（Quinlan School of Business）院长凯瑟琳·A. 盖茨（Kathleen A. Getz）的热忱帮助表示感激。和以往一样，我要感谢我的妻子克劳迪娅（Claudia），她的呵护、耐心和鼓励对我的工作非常重要。

约翰·R. 博特赖特（John R. Boatright）